Заяц высмеивает кривые ноги ежа. Ёж предлагает состязаться в беге и устраивает хитрость: его жена, похожая на него, становится на противоположном конце борозды. Когда заяц добегает до финиша, она объявляет, что уже пришла первой.
Заяц требует новых забегов, но всякий раз у дальнего конца его встречает один из супругов. Он не понимает подмены и продолжает тратить силы. В конце заяц погибает от изнеможения. Сказка противопоставляет самоуверенную насмешку находчивости того, кого считали заведомо слабее; победа достигается хитростью, а не настоящим превосходством в скорости.