Старуха-зима хочет погубить всё живое и поочерёдно нападает на птиц, зверей, рыб и людей. Но каждое существо находит защиту: одни улетают, другие прячутся, меняют привычки или согреваются. Угроза не даёт зиме ожидаемой победы.
Особенно сердят её дети, которые катаются, играют в снегу и радуются морозу. Последние попытки щипать их за нос и уши тоже не приводят к окончательному успеху. Зима плачет, со стрех начинают капать капли. Эта сказочная развязка обозначает приближение весны и непрерывность природной жизни.